Vamos a ver cómo declarar un scrip dividend.
Es habitual en nuestro querido IBEX recurrir con frecuencia a la fórmula del dividendo flexible (o scrip dividend), así que si has recibido o vas a recibir un dividendo flexible y no sabes qué hacer con él, te lo cuento.
La forma de declarar las acciones recibidas en una ampliación de capital totalmente liberada es la misma. Después de todo es lo que hay detrás de un scrip dividend. La empresa sacando al mercado nuevas acciones.
¿Qué es un scrip dividend o dividendo flexible?
Se llama dividendo flexible al dividendo en el que el accionista puede elegir si cobrarlo en:
✓ Efectivo
✓ Derechos que podrás vender en el mercado y recibir dinero a cambio
✓ Derechos que podrás transformar en acciones (se establece una proporción: por ejemplo, cada 4 derechos valen 1 acción)
La forma de declarar este «dividendo» depende de la opción de cobro que elijas.
¿Cómo declarar un scrip dividend (o dividendo flexible)?
✓ Has cobrado efectivo.
Esta es la fácil. Se declara exactamente igual que un dividendo normal. Tu broker te hará la retención igual que con el resto de dividendos. No hay diferencia a efectos fiscales. Puedes ver cómo declarar un dividendo aquí
✓ Has recibido derechos y los has vendido.
Se declara como una venta de derechos en la casilla 347. Si solo vendes los derechos que te han dado, el coste de adquisición sería 0€ y todo lo que recibas por la venta sería plusvalía. El broker te puede retener el 19%. Puedes ver cómo declarar la venta de derechos aquí
✓ Te has quedado con los derechos y ahora tienes nuevas acciones
No tienes que hacer nada hasta que vendas (salvo apuntar la operación para no olvidarla). Es «parecido» a cómo funciona la prima de emisión. En el sentido de que cambia el precio de compra de las acciones que están originando el scrip dividend. Si tienes 200 acciones compradas a 5€ (total invertido de 1.000€) y con los derechos te dan 10 acciones nuevas, cada acción va a pasar a valer 4,76€ (1.000€/210 acciones).
¿Por qué?
Porque el total invertido sigue siendo 1.000€ pero ahora en lugar de 200 acciones tienes 210.
Esto es muy importante cuando vendas. Sobre todo si tienes diferentes paquetes de acciones ya que afecta al FIFO (¿Qué era el FIFO?). Las nuevas acciones heredan la fecha de compra de las acciones que han originado los derechos.
Es decir, si tienes varias compras y varios cobros de scrip dividends es mejor llevar un registro ordenado para no perderse y declarar correctamente cuando realices una venta.
Pero, ¿y si te sobran o te faltan derechos?
Lo más habitual es que cuando te repartan los derechos, el número de acciones que te corresponderían sea decimal.
Por ejemplo, tenemos 100 acciones compradas a 2€ (200€) y por cada acción recibimos 1 derecho. Esto es 100 derechos.
Cada 16 derechos recibimos 1 acción.
Esto es. 100/16 = 6,25 acciones.
Como no nos puedes dar 0,25 acciones lo que pasará es que nos den 6 acciones (96 derechos) y nos sobren 4 derechos.
Lo que hagamos a continuación influye en cómo declarar el scrip dividend en la declaración de la renta.
✓ Recibo 6 acciones y vendo los 4 derechos restantes.
Las 6 acciones heredan la fecha de compra de las acciones que las originaron. Si son varias operaciones de compra (imagina que compras 50 acciones en Enero y otras 50 acciones en Marzo) se reparten proporcionalmente (sería como si hubieses comprado 50+3 acciones en Enero y otras 50+3 acciones en Marzo). Hay que aplicar FIFO.
La venta de derechos se tributa como hemos explicado más arriba.
Ahora mis 100 acciones a 2€ (200€) son 106 acciones a 1,89€ (200€/106 acciones). Este es el precio que tendré que tener en cuenta cuando venda esas acciones para calcular la plusvalía o minusvalía.
Por otro lado, si vendo mis 4 derechos por 0,1€ cada uno. Tendré que tributar ese año por una plusvalía de 0,4€ en la que si mi broker practica retenciones en destino me la habrá practicado previamente.
✓ Compro 12 derechos y recibo 7 acciones
Como tenía 4 restantes, me faltan 12 para conseguir una acción adicional. Las 7 acciones heredan la fecha de compra de las acciones que las originaron igual que en el caso anterior. Aquí la clave es que solo heredan la fecha de compra hasta completar el número decimal. Es decir, para pasar de 6 coma algo a 7 (sería igual si en el ejemplo tuvieras 10 coma algo y necesitaras X derechos para tener 11 acciones)
Compro 12 derechos por 0,1€ cada uno, de forma que tengo 112 derechos. 112/16 = 7 acciones nuevas. Ahora mis 100 acciones a 2€ (200€) son 107 acciones a 1,88€ [(200€+1,2€ de la compra de derechos)/107 acciones]. Este será el precio que tengo que considerar cuando venda las acciones.
✓ Compro 12 + 32 derechos y recibo 7 + 2 acciones
7 acciones heredan la fecha de compra y las otras 2 toman la fecha de compra del día de la compra de derechos. Por ejemplo, compro 12 derechos (a 0,1€) para completar los 4 que me sobraban y otros 32 (a 0,1€) para adquirir 2 acciones más. Aquí pasan dos cosas:
Ahora mis 100 acciones a 2€ (200€) son 107 acciones a 1,88€ [(200€+1,2€ de la compra de derechos)/107 acciones]. Este será el precio que tengo que considerar cuando venda las acciones. Estas acciones tendrás además como fecha de compra la misma que la de las acciones que las originaron
Tengo dos acciones nuevas que me han costado 0,1€ x 32 = 3,2€. Es decir, 1,6€ cada una. Estas acciones tendrán como fecha de compra el día que las he recibido. Es decir, tienen una fecha de compra diferente a las anteriores
La diferencia entre los dos casos es que las primeras son acciones liberadas. Como quedan derechos sobrantes, se pueden adquirir derechos hasta completar 1 acción como hemos visto en el ejemplo. Si te sobran 4 derechos y necesitas 16, puedes adquirir 12. Si nos hubieran sobrado 8 derechos solo podríamos haber adquirido 4 e imputarlo al precio de las acciones.
Cosas a tener en cuenta
✓ Como he dicho más arriba, sobre todo, hay que tener en cuenta como se reparten proporcionalmente las nuevas acciones entre las órdenes de compra anteriores (respetando el FIFO)
✓ La forma más fácil de registrar los scrip dividends sin que te entre dolor de cabeza está aquí dentro
✓ Si eres más de verlo en vídeo, te dejo por aquí unos vídeos que no tienen desperdicio sobre cómo declarar scrip dividends y registrarlos en filios