Si has participado en una ampliación de capital en la que has recibido derechos o te han dado la opción de adquirir acciones por un precio menor al de cotización y no sabes cómo declarlo en el IRPF o qué hacer, te lo cuento.
¿Qué es una ampliación de capital?
En pocas palabras.
Una ampliación de capital consiste en sacar nuevas acciones al mercado. Si una empresa tiene 1.000.000 de acciones y lleva a cabo una ampliación de capital con 10.000 nuevas acciones pues pasará a tener 1.010.000 acciones.
Así de fácil.
Esto suele generar un efecto dilución.
Dicho de otra forma.
Si la empresa está valorada en 10.000.000 de euros. Es decir, cada acción vale 10€. Ahora cada acción valdrá 9,9€ (10.000.000/1.010.000).
Mismo pastel pero a repartir entre más acciones.
Este «sacar nuevas acciones al mercado» se puede hacer de diferentes formas pero pero el inversor normal con lo que se cruzará será con ampliaciones de capital liberadas.
Estas a su vez puedes ser de dos tipos.
✓ Totalmente liberadas
✓ Parcialmente liberadas
Ampliaciones de capital totalmente liberadas
Es lo que pasa con los scrips dividends.
Son totalmente «gratuitas» para el accionista ya que este no tiene que pagar nada para recibir las nuevas acciones.
Cosa aparte es el efecto dilución. Si obtienes acciones con el scrip dividend no te diluyes pero tampoco recibes nada. Si cobras en efectivo, te diluyes.
Esto es la teoría «sencilla». Luego hay muchas cosas que suceden por detrás, financieras y no financieras, que pueden hacer que acudir a una ampliación sea buena idea o no.
No es el objetivo de este artículo debatir sobre si los scrip dividends son buena idea o no.
El resumen es que si has recibido nuevas acciones sin pagar una cantidad por título tienes que declararlo a Hacienda según las casuísticas del scrip dividend que explico en este artículo.
¿Cómo declarar un scrip dividend o ampliación de capital totalmente liberada?
Ampliaciones de capital parcialmente liberadas
Aquí recibes también derechos que pueden ser transformados en acciones pero tienes que pagar.
Por ejemplo, recibes 300 derechos y necesitas 2 derechos para obtener 3 acciones nuevas. Además, tienes que pagar 0,92€ por cada acción que recibes.
El precio que te piden es notablemente inferior al precio al que cotizan las acciones. Por ejemplo, si las acciones cotizan a 2,2€, tú puedes comprarlas a 0,92€ (con descuento).
Entonces puedes hacer varias cosas:
✓ Vender los derechos a lo que coticen en el momento (tributan como lo explicado en la venta de derechos).
Por ejemplo, si cotizan a 0,2€, obtendrías 60€.
✓ Pagar y recibir las nuevas acciones. A diferencia de las ampliaciones de capital totalmente liberadas (scrip dividends) se tratan como una compra normal y se tributaría al vender las acciones.
Es decir, toman como fecha de compra la fecha del pago de la prima y como precio el pago de la prima. No reducen el precio del lote de acciones que originaron los derechos sino que se convierten en un nuevo lote de acciones.
Recibirías 450 acciones (300/2 x 3) y pagarías 414€ (0,92×450)
✓ Comprar solo algunas de las que te corresponden y vender el resto de derechos (se aplica las reglas de tributación de los casos anteriores).
Se introduciría como una venta de derechos y como una orden de compra
Cosas a tener en cuenta
✓ Mientas que una ampliación de capital totalmente liberada modifica el precio de compra de operaciones anteriores (afectando a la plusvalías o minusvalías de esas acciones cuando se vendan), una ampliación de capital parcialmente liberada se trata como una nueva compra de acciones
✓ Como el resto de operaciones, las nuevas acciones han de introducirse correctamente en el FIFO. ¿Qué es el FIFO?
✓ Desde filios puedes registrar ampliaciones de capital y dejar que sus algoritmos calculen el FIFO por ti