¿Qué es y cómo declarar un spin off?

Un spin off es cuando tienes acciones en una empresa y te dan acciones nuevas de otra empresa. Por ejemplo, tienes 200 acciones de XXX y de repente pasas a tener también 50 acciones de YYY.

Hasta ahí todo bien. Nadie se queja.

Vale, pero… ¿cómo registro esto fiscalmente? ¿qué sucede cuándo venda las acciones recibidas del spin off? ¿A qué precio se supone que las he recibido?

Podríamos enrollarnos horas y horas sobre este tema. Así que dejo un resumen de lo que me parece la forma más fácil y consistente de hacerlo para llevar el control.

Qué es el spin off y qué veo en el broker

✓ Compraste 50 acciones por 180€ = 9.000€ (coste total o total invertido) de una compañía (META, por ejemplo)

✓ Comunican un spin-off de una nueva compañía cotizada llamada META2

✓ Mantienes tus 200 acciones de META y recibes 10 acciones de META2

✓ Esto significa que por cada 5 acciones antiguas (META) recibes 1 acción de la nueva compañía (META2). Es el ratio 1:5. Pero podría ser cualquier otro ratio.

✓ La gran duda es: ¿cuándo venda las acciones de META2 que he recibido gratis todo es plusvalía? ¿y si no es plusvalía a qué precio se supone que tengo que registrar en filios mi orden de compra?

El cost basis allocation o cómo se reparte el total invertido

✓ En los spin offs, se comunica un cost basis allocation, que puede ser 80%-20% (o 70%-30% o lo que sea). Esto significa que si habías invertido en la primera compañía 9.000€…

✓ A partir del spin off, esos 9.000€ de inversión se reparten entre las dos compañías. Por ejemplo, el 80% en META1 y el 20% en META2. Puedes encontrar el porcentaje de división de los spin off en esta fantástica hoja de cálculo:

https://docs.google.com/spreadsheets/d/1yClKDQLFcZjjoWdv9oLZyTSqxGwRqjYbMgjmVaUK1HY/edit#gid=528110861

✓ Es decir, ahora es como si en META1 hubieras invertido 7.200€ (80%) y en META2 1.800€ (el 20%).

✓ Como te puedes imaginar, si tienes las mismas acciones (200 de META1) pero es como si solo hubieras invertido 7.200€, el precio de compra cambia. Ya no es 180€ por acción sino 144€

✓ En resumen, si después del spin off vendieras META1, la plusvalía se calcularía sobre este nuevo precio de compra (que es como si viajara al pasado. Igual que en las primas de emisión)

¿La compañía del spin off qué precio tiene?

✓ Con META2, lo que pasa es que ahora tendrías 10 acciones a un precio de 180€ (total invertido de 1.800€ entre 10 acciones recibidad)

✓ A partir de ahora, ya solo es seguir el método FIFO tanto con la compañía 1 como con la compañía 2. La buena noticia es que en filios es muy fácil registrar un spin off

«Mi broker me ha ingresado dinero con el spin off»

✓ Esto puede pasar cuando por el ratio del spin off recibes acciones decimales. Me explico.

✓ Si el ratio del spin off en lugar de 1:5 hubiera sido 1:4. Es decir, una acción de META2 por cada 4 acciones de META1, entonces…

✓ Te hubiese tocado recibir 12,5 acciones

✓ Muchos brokers entonces lo que hacen es darte 12 acciones y vender las 0,5 restantes. De ahí que veas en el broker acciones de una compañía nueva y además un ingreso (como si hubieras cobrado un dividendo). Aunque, en realidad, es una venta.

✓ Si quieres registrarlo en filios. Es muy fácil. Simplemente señala que has recibido 12,5 acciones y luego introduce una orden de venta de 0,5 acciones por el total que te haya ingresado el broker.

✓ Así verás que te cuadra todo. Las acciones nuevas y el dinero ya recibido. Y a nivel fiscal estarás registrando todo también

¿Se pueden registrar spin offs en filios?

✓ Si, si y si

✓ Basta con que vayas a añadir movimiento y selecciones «spin off».

✓ Introduce los datos

✓ Recuerda introducir la orden de venta despúes del spin off si fuera necesario

Accede a filios y ahorra tiempo y salud en los impuestos de tus inversiones

Mira todo el resto de cosas que puedes registrar en filios. Guía fiscal de operaciones de inversión